一窺2020年誕生的DeFi項目!這些創新都帶來了哪些新機會?
白話區塊鏈 /張詠晴編譯
2020-10-12 16:30

過去幾個月,除了像波卡、Uni這種「明星項目」上線引起一大波關注之外,你可能發現,絕大多數吸引到目光的,都是一些Uniswap上首發的「創新型」項目。

這些創新有些很顛覆,有些只是對當前DeFi生態的一些「小改動」,卻讓人眼前一亮,或是拍案叫絕。這些項目的幣價也往往像雲霄飛車一樣,忽上忽下,有人暴富,有人歸零。

不過不管怎麼說,在今年幣圈DeFi主旋律的前提下,你應該對這些創新有所瞭解,這些項目,也是讓人覺得區塊鏈,尤其是DeFi「好玩」的重要所在。 

流動性挖礦:Compound、Balancer、YAM

流動性挖礦是今年DeFi圈,甚至是整個區塊鏈2020年最紅的概念,沒有之一。

「始作俑者」,應該是Compound與Balancer兩個項目,如果你再繼續往回追溯,可能Fcoin才是這個概念的最早發起者。

然而將這個概念發揚光大,或者說人人都能脫口而出的一個流動性挖礦課代表,YAM或許才是大家的首選。

正如當年Fcoin紅了之後,後面緊接著數十個「交易即挖礦」交易平台一樣,YAM(紅薯)之後,緊接著出現了各式農作物與菜名,蘿蔔(CRT)、義大利麵(PASTA)、鮭魚(SAL)、壽司(SUSHI)、泡菜(KIMCHI)、豬排(CHOP)、餃子(jiaozi)……可以說,評判一個項目或是概念是否具備創新性,一個很重要的指標便是——在它之後是不是出現了一堆的仿盤。

流動性挖礦隨著DeFi近期的下跌,已然不復之前的風光,然而短短幾個月進化到現在,也已經出現了不少變種和新的玩法。可以預見的是,流動性挖礦不會消亡,它依舊會是許多項目的代幣分發方式。

公平啓動與聚合器(機槍池):YFI

嚴格意義上來講,YFI也可以放在剛才的流動性挖礦裡,因為在YAM之前,是YFI使用流動性挖礦,創造了1、2池公平啟動這個概念。

具體來講,就是1池非本幣抵押(通常是ETH或是穩定幣之類)挖礦,低風險低收益。2池本幣流動性抵押(本幣+ETH的Uni做市流動性證明)挖礦,高風險高收益。無預挖,無VC,無私募等等,所以叫做公平啓動。

YFI創造的另一個概念便是Vault——中文俗稱機槍池,用戶存入ETH或是穩定幣之類的資產,機槍池通過流動性挖礦或是借貸等策略(最早主要是CRV挖礦)自動去為客戶尋找資金最高收益的去處。

在YFI之後,誕生了多少個YFI系列的仿盤,便可知YFI在概念創新上是一個多麼大的成功,自身幣價超過比特幣之後,也是讓無數人大跌眼鏡。

然而在近期DeFi普跌的大環境下,各類YFI作為聚合器收益也是驟降,已然不復當年之勇,甚至有人說YFI進入了「中年危機」,但不管怎麼說,聚合器作為DeFi收益管理,必然佔據生態鏈上的穩定一環。

流動性搬遷:ushiswap

Sushiswap創造了一個很有意思的概念——流動性搬遷,說的白話一點,就是偷你的流動性。

Uniswap本來自己運行的好好的,雖然沒發幣,但是一直在DEX裡傲視群雄,Balancer倒是發了幣,但是依舊不是對手,被Uniswap壓得喘不過氣來。

這時Sushiswap橫空出世了,非常的簡單粗暴,我就是Fork你,但是我有幣!

於是乎一大波資金過去挖礦,然後Sushiswap來了個更絕的釜底抽薪,把去挖礦的流動性,從Uniswap上搬過去了。

這導致Sushiswap的TVL(資產鎖倉量)一度超過了Uniswap,在DEX老大位置上坐了兩天龍椅。

當然,老大還是老大,不可能輕鬆被一個Fork這樣打敗,Sushi的寶座坐了沒兩天,就被Uni重新奪了回來。

但不管怎麼說,Sushi這一波流動性「掠奪」,也算是開了圈內先河,在Sushi之後,圈內出現了一大波Swap,很多仿照Sushi,不光搬Uniswap的流動性,還用Sushi的LP挖礦然後去搬Sushi的流動性,看著許多流動性搬來搬去,是件挺有意思的事。唯一不變的,依舊是Uniswap老大的地位。

讓穩定幣更加穩定:Pickle(酸黃瓜)

Curve最先出來的時候,很多人都是——天阿,這麼復古的嗎?這也太醜了。

然而人家就是憑藉那個簡陋的頁面,做到了穩定幣兌換的龍頭,滑點之低,深度之好,秒殺一堆CEX。

然後Pickle這個酸黃瓜,想要透過流動性挖礦,給予代幣獎勵,來調節Uniswap上的穩定幣池深度,使得穩定幣更加穩定。

原理很簡單,透過去Uniswap給DAI-ETH、USDC-ETH、USDT-ETH、sUSD-ETH等提供流動性,便可以獲得PICKLE代幣的獎勵。Pickle還很貼心的提供了像是從Sushiswap到Uniswap的一鍵搬遷工具。

Pickle本身也賦予了代幣使用價值,做了一個黃瓜罐頭Pjar,類似於YFI那種聚合器,同時治理計劃引入二次投票(quadratic voting)的模式,得到了V神點讚「Nice」,然後點讚當天幣價直接飆升了七八倍……

嚴格意義來說,Pickle只能是微創新的項目,然而這也比其他各式單純的Fork和複製黏貼好太多,還是期待圈內能有更多類似的微創新項目出現。

要富一起富,要死一起死:Core

Core是個很嚇人的項目——你添加了流動性,不能撤出!

很多最早去挖礦的投資者不知道這件事,急急忙忙衝進去挖賣,提了之後想撤出,發現走不了,嚇壞了,不過因禍得福,暴富了一批人。

就這麼個完全不知道做什麼用的代幣,單價一度接近一萬美金,現在DeFi暴跌的市場環境下,還有近4000美金的單價。

Core的創新在於代幣經濟,原先流動性挖礦是礦工挖提賣,流動性可以隨時撤走,撤走的時候一般來說還會再砸一波。Core是直接拿合約把礦工挖礦的資金鎖死,不讓你走。想回本?只能靠挖出來的Core越來越多,價格越來越高才行,典型的「要富一起富,要死一起死」。

而且更重要的一點是,因為鎖死了流動性資金,Core就有了一個底價,關於這個,肯定牛資本的賈總在微博上評論過,就直接在這兒引用了。

NFT:YFI Insurance、MEME、Aavegotchi

今年第一個掀起NFT熱潮的,既不是MANA,也不是Enj,反而是YFI。

眾所周知,NXM的保險要KYC的,這也把很多投資者擋在了門外,雖然後面有了WNXM,但是由於數額限制,依舊供不應求。

於是Andre天才的設計了針對涵蓋Balancer、Compound、Curve、Synthetix和yearn.finance的保險合約部署,以NFT(基於ERC721)的形式將保險單代幣化。承保人是Nexus Mutual,這樣既無需KYC/AML,而且你的保單還可以轉讓,銷售等等。

Meme則是在蔬菜瓜果的流動性挖礦泛濫之後的一個玩笑版作品,結果硬是被強大的社群弄成了狗狗幣的風格,價格在Dontbuyme(別買我)的口號下一路飆升,最高接近2000美金。

MEME現在已經度過了玩笑階段,自身代幣成了挖掘NFT的「鋤頭」,而代幣價值,還是要取決於挖出來的NFT的自身價值,比如與知名藝術家建立合作夥伴關係;各種稀有NFT;虛擬土地或遊戲資產等等,總之也算是一個NFT界的創新項目。

Aavegotchi則是一個YFI老大Andre,強調的未來DeFi方向Gamfi的代表性項目,相當於融合了DeFi+NFT+遊戲+DAO,每一個Aavegotchi的Token都是ERC721,背後管理著一個託管合約地址,裡面有Aave支持的 ERC20 抵押物,作為基礎價值,而後根據抵押資產數量、遊戲裡的不同特質和對應的遊戲裝備,來決定其稀缺性與「額外價值」,很像是加密貓與DeFi的結合。

基於DAO的開發軍火庫:Buidl、Build

兩個都是孵化器系列,只不過一個非匿名團隊,一個匿名。

都是DAO的風格,都是母幣+子幣設計,母幣可以獲得子幣空投,參與子幣項目治理,獲得子幣收入分成,參與子幣流動性挖礦等等,總之每一個子項目除了擁有自己的代幣之外,也都會反哺母幣。

Buidl上面有大兒子ARTE(一個NFT項目),二兒子Unifi(一個基於Uniswap的穩定幣以及流動性匯集項目)。

Build上面正在開發Metric(一個社群版1Inch),一個OTC Market,和一個Core的仿盤項目。

如果不跑路,相信1、2年之後Build和Buidl裡面都會誕生數個挺有創意的項目,只要有1、2個成為「爆款」,作為孵化器系列的母幣相信就能水漲船高,這也算是一個DeFi界獨有的開發模式。

不花錢的投票與投票聚合器:Snapshot、CVP

隨著DAO和DeFi的盛行,治理越來越多的進入了我們的視線。

然而當前的鏈上治理面臨著兩個很大的問題。

1.太貴。以太坊擁堵的時候,投一次票十幾二十美金,即便你有參與治理的意願,你還得願意花這個錢不是嗎?這樣的結果是非土豪無法投票。

2.投票意願低且治理權分散。要知道,大多數人在沒有激勵或是約束的情況下,都是不願意參加治理的,不信,看看各個國家總統大選的投票率便知道。

這兩個項目就是解決這兩個痛點的,Snapshot透過「快照」技術,把投票放到了鏈下,又快又便宜,短短1個月,已經有130多個區塊鏈項目在使用了,最近Aragon和Balancer,更是各提供了10萬美金資助Snapshot開發。

CVP則是一個治理聚合平台,透過將治理代幣整合在一個借貸池中,專門為治理代幣提供流動性。這樣第一可以把治理代幣的權利進行聚合,第二又給了治理代幣持有者流動性挖礦獎勵,鼓勵他們要麼參與治理,要麼放代自己的治理代幣獲得收益。

小結

剛才提到的這些項目,如果仔細想想,其中大多數具備以下三個特點:

1.對現有的生態,尤其是DeFi生態,做出了一定的改進和創新,而不是之前項目的單純Fork。

2.一開始大多數人看不懂,不過等看懂的時候價格都上漲了。

3.後面往往會出現一堆仿盤 - 比如各個農作物挖礦系列、YFI系列、Sushiswap後面的各個SWAP系列,現在Core現在市面上也出現了N個仿盤。

本文為巴比特資訊授權刊登,原文標題為「2020年DeFi項目創新一覽:都有哪些新東西,帶來了什麼新價值和機會?