深入比特幣底層原理的瞭解，瞭解你投資標的物的本質，是對自我負責，否則將會出現你虧錢都不知道怎麼虧的，虧在哪裡。據我所知，進場買幣的大多數朋友是受到媒體報導，才知道比特幣這玩意兒。第一反應是：什麼玩意兒，怎麼會值怎麼多錢？
於是乎，開始瞭解比特幣和交易所，在社交論壇聽別人說話瞭解知識，看起來是條理性之路，然而，他們忽略了一個事實是，道聽途說的知識並不是知識，僅僅只能算做一則訊息，訊息在人們腦子裡停留的時間太過短暫，幣價漲的時候，你或許會加深對訊息的影響，幣價下跌自然而然可以懷疑他人訊息的準確性和自我的懷疑性。
所以，絕大多人投資者的投資邏輯是這樣的：
不研究任何比特幣和區塊鏈的知識，在市場上到處打聽消息。每天24小時盯著K線圖看價格的劇烈波動，彷彿看到財富的列車緩緩往自己身邊駛來。到處問別人，哪個幣能不能買，持有的幣要不要「割肉」等等。
他們從來不關心加密貨幣到底是什麼，甚至玩了好幾年，也不知道比特幣價值到底何在？連比特幣的幾個特徵都說不清楚，他們僅僅只是關心價格的變動，漲了就是革命，跌了就是割命。
不關心比特幣的特性就算了，更有甚者，連自己的特徵都不去瞭解，自己為什麼賺錢，為什麼虧錢最基本的原理都沒有想過。
既然如此，凱撒給他們總結幾點：
第一，本金太少，導致收益更少。
我們來假設一下，假如你有1000w本金，只要漲幅10%，隨便就賺100w。拿到的利潤可以在中國某個二線城市付個房子頭期款完全沒問題。
假如你有100w本金，僅僅漲幅10%，隨便就賺10w，意味著一個中產階級者一年的工資，生活支出完全有保障。
假如你有10w本金，漲幅10%，你只能賺1w，不過也能讓你的生活得到顯著的改善。
假如你只有1w本金，投資並不適合你，你更加迫切的問題是賺足夠的本金來投資。
第二，你對投資回報率有不切實際的幻想。
你幻想回報率能夠跑過市場90%的人，只有兩種可能，一種是你被世界金融市場所埋沒的金融天才，一種是你對自我的認知和客觀事實有明顯的偏差。很不幸，絕大多數人是後者，他們對市場沒有充分的瞭解，反而不斷的抬升自我對市場的偏向性（bias），偏執地認為，自我是與眾不同的，迷信自我技術有朝一日戰勝市場，對利潤的預期失實。
悲劇的根源在於過高的預期促使在市場中頻繁交易，在合約市場中，看無數人買進賣出好不熱鬧，短期的利益利令智昏，狡黠的臉龐是對市場的輕蔑，希望抓住每一次上漲和下跌的機會，沒有任何預期的收益，漫無目的的交易，有些人自詡非常有紀律性，嚴格遵守自我設定的紀律交易，不過他們往往忽略了一個事實上，在賺錢的時候，市場並沒有真正的發生極端行情，或許一次極端行情就可以把他們過往所有的利潤消滅乾淨，有玩期貨賺錢的人嗎？當然有，少之又少，是你嗎？或許吧。
第三，做了非常多錯誤的事情。
很多人認為自己是在投資，其實他們不過是在賭博而已。
賭博有幾個特點：享受不確定性，下小注為了獲取樂趣，不會影響個人狀況和家庭財務狀況。投資並不一樣，許多人說投資是高風險高收益，其實不然，投資追求的是確定性，下重注和獲取超額回報。
為了賺大錢進入幣市，事實上他們僅僅為了賺錢的樂趣而已，並不是為了賺錢，否則他們就會不斷地學習金融和比特幣的知識了。學習並不意味著你的投資決策比別人更加高明，是一種心境的提升，會讓你不再在乎短期的利益得失，關注更長期的利益。
對於消息滿天飛的幣市，對一切消息基本上都可以無視，消息不會改變加密貨幣的本質，然而卻會改變你投資的決策。
本文為巴比特資訊授權刊登，原文標題為「加密貨幣投資者：唯自由選擇不能被辜負」