Libra:中小經濟體的金融大殺器
岳恆說 / 何渝婷編譯
2019-06-24 17:50

6月18日,Facebook正式發布了區塊鏈項目Libra的白皮書,白皮書提到,Libra的使命是建立一套簡單的、無國界的貨幣和為數十億人服務的金融基礎設施。但是這句話的背後,不得不讓我們有了擔憂和深思。

 

根據目前的白皮書和技術文檔來看,Libra是一個基於區塊鏈技術的、可落地執行的數位貨幣解決方案。Facebook的這個解決方案從技術角度來看,是很成熟的聯盟鏈的邏輯,所以Libra運作的思路是遠大於他的技術實踐意義的。其實前幾年就有機構提出了類似模式的穩定幣,但是由於不如Facebook更有實力和影響力,並沒有在市場上掀起如此大的波瀾。

 

Libra實際上要解決支付問題,就會涉及到鑄幣權、清算權以及貨幣信用問題, 因此監管才是Libra能否迅速推行到關鍵因素。關於Libra,我們從技術、經濟模型、監管與擔憂、未來展望等幾方面來說明,Libra給我們帶來的變化。

 

技術

 

聯盟鏈的處理方式和LibraBFT的共識機制,使得其犧牲了去中心化的特性,獲得了1000TPS和較好的可擴展性。並透過Rust的技術,再加上自行開發創新了MOVE的智慧合約開發語言,使得整個Libra獲得了非常好的安全性。

 

值得一提的是,Rust這個新興的程式語言就是以安全性著稱的,再透過MOVE這個100%類型驗證的智慧合約語言,解決了以太坊solity的智慧合約開發過程中的低級漏洞問題。所以不少技術專家認為,MOVE語言是Libra的最大的亮點。

 

更具備戲劇性的是,LibraBFT的共識機制,是基於Hotstuff的BFT框架,而這個框架是一個中國學生Maofan Yin提出的一篇論文而來的。感興趣的朋友們可以搜尋一下這篇論文看一看,這個同學2016年在上海交通大學本科畢業後,就直接去康乃爾大學直接讀了CS專業博士,目前是博士三年級。真的是大神級人物,值得我們好好關注一下。

 

另外,Libra基於Merkle樹儲存總帳戶資訊,並透過驗證器驗證,採用了特殊數據結構的數據庫,在多個授權節點間進行同步,跟BTC的Pow是不太一樣的處理方案。使得性能也得到了一定程度的提升。

 

經濟模型

 

Libra的發幣機制是透過100%資產抵押的模式,類似港幣。

 

根據目前白皮書所披露的情況來看,可以作為Libra抵押資產的是一籃子貨幣(如美元、歐元、日元等)和國債類型資產,從而使得LBR獲得了基本的貨幣信用。

 

但是我們的擔憂也從此而來,如果大量的抵押資產為美元國債,那麼就會使得美元的全球控制力透過Libra迅速延伸到世界到各個國家,對於中小經濟體來講,根本沒有抗衡的能力,使得不得不重構自己的經濟體系。

 

正是Libra發幣的機制,使得我們不得不需要重新重視費雪方程式:MV=PQ

 

M指貨幣總量,P代表商品平均價格,Q指商品總量,V指貨幣流通速度

 

在Libra的體系內,我們的方程中四個參數都是可以計算出來的,使得在這個體系內讓我們真正進入了一個數位化的經濟時代。

 

但不得不說的是,數位化經濟時代雖然好,Libra穩定幣的方案是直接挑戰了應用國的鑄幣權、清算權等基礎的執政權力,這也是面臨的監管的核心問題之一。這也是我們標題所提到的,如果Libra很快覆蓋了全球27億用戶,那麼一些中小經濟體的金融、法幣系統可能會出現很大問題。

 

監管與擔憂

 

正如白皮書發布當天,馬化騰在朋友圈的留言所說:「技術都很成熟,並不難。就看監管是否允許而已。」 經過上述技術分析,我們可知Libra依賴的核心技術都非常成熟,甚至底層技術中還是中國人的論文。

 

在全球目前經濟面臨下滑的壓力中,各國政府都在忙著整頓國內經濟情況,甚至有像委瑞內拉一樣的法幣崩潰的情況發生。隨著區塊鏈技術的發展,以及Facebook提出的Libra具備了巨大的用戶滲透率,無疑又給這些國家的政府帶來了更多的挑戰,因為民間完全可以透過Libra自行交易。

 

各國監管的態度也決定了Libra能否在2020年上線後,迅速推廣的核心,或者Libra去倒逼監管層進行一定程度的開放,還需要我們耐心等待,拭目以待Libra和監管層的溝通與共識。

 

同時Libra代碼的開源,讓我們更擔憂的是,在下半年,應該有不少幣圈團隊會基於Libra的程式碼進行二次開發,發布自己的「穩定幣」。 畢竟Libra的資產抵押模式以及成熟的程式碼思路、安全架構、低手續費等優勢,是比以太坊更適合的發幣代碼。在此也提醒各位用戶擦亮眼睛,不要被騙啦!

 

Libra未來展望

 

雖然Libra面臨著各種各樣的問題,但是我們更看好Libra的未來的發展,基於Facebook超過27億的用群體,能夠覆蓋數百個國家的用戶群,是推動Libra應用的底層動力。

 

Move開創了新的智慧合約的未來,遠遠不是李老師所說的:「多餘搞個新的Move語言」。這是一個創新的思路,在未來需要大量的Rust和Move工程師,是Libra未來的發展方向。

 

但值得我們關注的是,各個國家的監管層是如何看待Libra,會給出怎樣的監管政策。未來Libra模式成為世界支付模式的攪局者的角色已定,我們能做的就是跟隨Libra的腳步,繼續完善區塊鏈產業的底層基礎支撐。

 

隨著Libra的普及,BTC等主流加密貨幣的價格肯定會進一步提升,是一個大的利好。但是對於USDT類型的穩定幣和各種空氣幣,則在未來看是一個很大的利空。在Libra炒熱市場的同時,BTC價格已經超過了1萬美金。但同時需要警惕一些詐騙分子,打著Libra的旗號售賣所謂的私募額度、或者LBR的幣,100%可以確認都是騙子,大家提高警惕,防止被騙。

 

最後,非常期待Libra給我們帶來的新思路和新嘗試,將很多公司和機構想做而不敢做的事情,向前邁出了一小步,也許多年之後,這將是區塊鏈產業的一大步,也期待支付寶、微信也能夠即時做出應對措施。

 

本文為金色財經授權刊登,原文標題為「Libra:中小經濟體的金融大殺器