（示意圖/取自pixabay）
2022年12月21日，美國證券交易委員會（SEC）指控兩位SBF同夥Caroline Ellison（Alameda Research前執行長）和Zixiao (Gary) Wang（FTX聯合創辦人、前技術長）在一項多年計劃中對投資者進行詐欺。
根據美國SEC的起訴書，美國SEC認定了以下四個事實：A、SBF在兩位被告積極支持下，建立了一個以FTX和Alameda為中心的複雜實體網路；B、被告人利用Alameda公司實施詐騙計劃；C、被告知道FTX的風險管理程序嚴重不足，這與SBF聲稱「它是一家成熟、保守的公司」形成鮮明對比；D、儘管FTX和Alameda的財務狀況岌岌可危，但SBF和Ellison在2022年夏天繼續挪用FTX客戶資產，包括拯救陷入困境的加密貨幣公司和進一步誤導投資者。
美國SEC起訴書還披露了SBF及其同夥Caroline Ellison和Zixiao (Gary) Wang，是如何詐欺投資者的。
1、至少從2019年5月到2022年11月，被告人與SBF和其他人一起，參與了詐欺FTX股權投資者的計劃。
FTX由SBF和Wang聯合創立，FTX從包括美國投資者在內的投資者那裡籌集了超過18億美元，這些投資者購買了FTX的股權，認為FTX有適當的控制和風險管理措施。
這些投資者（以及FTX的交易客戶）並不知道，SBF正在策劃一場持續多年的大規模詐欺，將交易平台的客戶資金挪用到自己的個人利益上，並幫助他發展自己的加密貨幣帝國。
被告是該計劃的積極參與者，並參與了對詐欺成功至關重要的行為。
2、在整個這一時期，SBF將自己描繪成一個負責任的加密貨幣社群領導人。
他鼓吹監管和審計的重要性，他告訴大眾，包括投資者，FTX既是創新的，也是負責任的。
世界各地的客戶相信他的謊言，並向FTX匯款數十億美元，認為他們的資產在FTX的交易平台上是安全的。
但是，SBF和Wang不恰當地將客戶資產轉移到Alameda Research LLC及其子公司（Alameda），這是他們創立和共同擁有的、由Ellison管理的加密資產避險基金。
Wang創建並參與創建了允許Alameda挪用FTX客戶資金的軟體程式碼；反過來，Ellison將挪用的FTX客戶資金用於Alameda的交易活動。
而SBF利用這些客戶資金進行未公開的風險投資，購買奢華的房地產，並提供大量政治捐款。
3、被告人與SBF合作，向FTX的股權投資者（包括美國投資者）隱瞞了這一計劃，而FTX試圖從他們那裡籌集數十億美元的額外資金。
SBF一再將FTX，塑造成加密貨幣市場上創新而保守的開拓者，他告訴投資者和潛在投資者，FTX有一流的、複雜的自動化風險措施來保護客戶資產，這些資產是安全的，Alameda只是另一個平台客戶，沒有特殊的特權。
事實上，SBF和Wang在Ellison知情並同意的情況下，免除了Alameda的風險緩解措施，並在FTX平台上為Alameda提供了重要的特殊待遇，包括由平台客戶資助的幾乎無限的「信貸額度」。
4、除了與FTX的「信貸額度」外，Ellison在SBF指示下，使Alameda公司從第三方貸款人那裡借了數十億美元。
這些貸款在很大程度上是由Alameda所持有的FTT，一種由FTX發行並免費提供給Alameda的非流動性加密資產證券（注：美國SEC把FTT認定為證券）所支持的。
Ellison在SBF的指示下，在各種平台上自動購買FTT代幣，以提高這些代幣的價格，誇大Alameda抵押品的價值，這使得Alameda能夠從外部貸款人那裡借到更多的錢，增加貸款人和FTX的投資者和客戶的風險，這一切都在推動該計劃。
5、當SBF在巴哈馬的辦公場所和公寓上大肆揮霍，並將數十億美元的客戶資金投入投機性的風險投資時，他的紙牌屋開始崩潰了。
當加密資產的價格在2022年5月暴跌時，Alameda的貸款人要求償還數十億美元的貸款。儘管此時Alameda已經拿走了數十億美元的FTX客戶資產，但它還是無法履行其貸款義務。
SBF在被告知情的情況下，指示FTX再將數十億美元的客戶資產轉給Alameda，以確保Alameda維持其貸款關係，並確保貸款人和其他投資者的資金能夠繼續流入。然後，Ellison用FTX的客戶資產來支付Alameda的債務。
6、即使Alameda和FTX越來越明顯地無法償還客戶的債務，SBF和被告人仍繼續挪用FTX的客戶資金。
到2022年夏天，SBF在被告知情的情況下，又將數億FTX客戶的資金投向Alameda，然後將這些資金用於更多的風險投資和向自己及包括王某在內的其他FTX高管「貸款」。
與此同時，SBF繼續針對FTX的財務狀況和風險管理向投資者做出誤導性陳述，被告知道SBF在做這些陳述，並且知道或輕率地不知道這些陳述是虛假和誤導的。
甚至在2022年11月，面對FTX無法滿足的數十億美元的客戶提款要求，SBF和Ellison在王某知情的情況下，誤導投資者，他們需要從投資者那裡獲得資金以填補數十億美元的漏洞。
2022年11月11日，當FTX、Alameda和他們糾纏在一起的關聯實體申請破產時，這個多年計劃終於結束。
本文為金色財經授權刊登，原文標題為「金色觀察 | 美國SEC起訴書披露SBF及其同伙如何欺詐投資者」