達到「雙贏」局面!DeFi將如何幫助現有金融業?
Dipperin/作者:潘鵬飛/張詠晴編譯
2019-08-30 19:18

 

2018年8月,Dharma Labs聯合創辦人和營運長Brendan Forster,懷著去中心化金融會成為未來主流的信念,首次提出「DeFi」的概念。DeFi憑藉區塊鏈的特性,為傳統金融提出了新的解決思路,在當前環境下,兩者能形成有益的補充。

 

為了金融一大步,如何邁出DeFi的一小步?

 

儘管DeFi的創新理念,衝擊著現有金融模式,但是對於傳統金融產業而言,DeFi領域的這些項目看上去都還很弱小,完全不具備與傳統金融產業同台競技的可能。從現實條件來看,DeFi與傳統金融相比,更多的是各具優勢,可進行一定的互補,達到「雙贏」局面。

 

一方面,DeFi倡導無差別但有條件(有對資產要求的條件)的准入,區塊鏈技術的採用,保證了交易數據的高透明度、交易的不可逆和一定程度抵制審查的作用。傳統金融歷史悠久,具有深厚的社會基礎和廣泛的覆蓋人群(基於信用與風險控制),基於通證資產的DeFi用戶與基於信用的金融用戶,可能存在較高重疊。

 

另一方面,DeFi採用區塊鏈技術,可提高交易數據透明度,確保交易的不可逆和一定程度的審查抵制,DeFi在防止政權主體惡意通貨膨脹方面,具備一定優勢。區塊鏈技術具備原始碼開放,交易行為不可逆,交易資訊不可篡改、公開可查詢和交易標的(通證)可溯源等特性。相較於傳統金融業,DeFi資訊透明度顯著提高,原始碼開放和非中心化運行的機制,在防止政權主體惡意通貨膨脹方面具備一定優勢。

 

目前符合條件的區塊鏈項目已有上千個。根據金融業的劃分標準,可將DeFi分為:貨幣銀行服務(如發行穩定通證)、非貨幣銀行服務(如貸款協議)、證券業金融服務(如分類交換協議、衍生協議/預測市場、捆綁協議、基金協議),其他未包括的金融服務(如標記化協議、KYC/AML/身份認證、應用/工具、分析、其他)。

 

顯而易見的是,現階段DeFi多集中於發行通證、融資、交易和相關金融工具類領域,借助區塊鏈技術具有可溯源、不可篡改和高透明度的特性,是對目前金融產業的有益補充。現階段的DeFi如欲獲得長足發展,需要扮演金融在內容和形式上的補充者而非替代者;而現有的金融機構也需要借助DeFi無需准入的優勢,拓展服務內容和覆蓋範圍,利用較低的信任成本使得服務對象多元化,進而帶來相對安全、信任、效率和一定程度上商業模式的重構。

 

本文為巴比特資訊授權刊登,原文標題為「DeFi一小步,能否帶來金融一大步?