開闢新領域!摩根大通預備為加密貨幣公司提供金融服務
Cointelegraph中文 /張詠晴編譯
2020-05-22 13:25

儘管摩根大通的老闆對加密貨幣持強硬態度,但這家銀行還是接受了兩家受監管的交易所作為客戶,一些人稱之為「遊戲規則改變者」。

作為美國「四大」銀行中最大的銀行,摩根大通(JPMorgan Chase)似乎不太可能成為數位資產服務提供商的盟友,這些提供商正尋求突破將傳統金融與加密金融分隔開的玻璃天花板。 5月12日有消息稱,摩根大通自4月以來,一直在為美國的加密貨幣交易所Coinbase和Gemini提供服務,一些數位金融專家認為,這表明雙方的關係可能最終正在解凍。

儘管摩根大通執行長Jamie Dimon一直貶低加密貨幣作為一種金融工具的能力,但該機構並未對區塊鏈技術不屑一顧,尤其是為國際結算開發基於專有分散式分類帳技術(DLT)的工具。如今,這家美國主要銀行似乎也開始接受與加密相關的業務,那麼傳統銀行對數位金融領域的看法是否發生了質的轉變呢?

合規的重要性

Coinbase和Gemini非常適合充當加密貨幣產業與傳統金融系統融合的先鋒,這兩家公司一直特別注重在聯邦和州兩級確保獲得最嚴格的監管資質。

這兩家交易所都已在美國財政部的金融犯罪執法網網路(FinCEN)註冊,,它們的託管服務也都根據嚴格的認證標準獲得了安全認證。他們還從紐約州金融服務廳(NYDFS)獲得了眾所周知的稀缺的牌照:Gemini持有信託牌照,而Coinbase在專門的BitLicense下營運。

Cointelegraph調查的專家指出,願意付出額外的努力,以確保完全符合監管要求的加密公司,將率先利用主流金融機構對數位資產日益成長的興趣。數位資產管理公司灰度投資的董事總經理Michael Sonnenshein在接受Cointelegraph採訪時表示,摩根大通的公告以及Paul Tudor Jones配置比特幣的消息,顯示了金融公司與合規數位貨幣公司之間加強合作的希望,並補充說:「銀行業越來越意識到,數位貨幣代表著一個不斷成長的市場,具有強勁的上行潛力。那些在監管批准方面處於領先地位的企業,將能夠透過這些關係獲得可觀的收益。」

追求共同利益

在傳統銀行可以從數位資產的潛力和快速成長的用戶群中受益的同時,加密貨幣公司也需要銀行服務,因為它們的日常業務大部分仍是基於法幣的。一些傳統的金融機構已經進入了這個市場,因此摩根大通的舉動並非史無前例。

區塊鏈公司Zilliqa的總裁Amrit Kumar告訴Cointelegraph:「道富銀行(State Street)是美國第二古老的非零售銀行,一直在為Gemini等穩定幣發行人提供託管服務。Silvergate也是另一家為加密貨幣玩家提供法幣銀行服務的銀行。話雖如此,摩根大通進入這一領域表明,傳統機構正日益向區塊鏈公司提供銀行、託管和其他服務。」

金融科技公司Two Prime的執行長兼聯合創辦人Marc Fleury也提出了類似的觀點:「對於圍繞「取代傳統金融」的所有炒作,加密貨幣公司仍需要保持與法幣系統的橋梁,因為並非所有人都接受加密貨幣支付。」

加密金融公司BRD的執行長Adam Traidman認為,每個數位貨幣公司必須在某個時候要求的常規銀行服務和可以揭示市場結構根本變化的戰略夥伴關係之間存在差異。他補充道:「不僅僅是企業財務管理的銀行客戶。它具有戰略意義,並且可能是獲取客戶的渠道,可能是創建數位貨幣的技術,甚至可能是加密貨幣公司積極發展並購市場的開端,傳統金融機構是其中的買家。」

大銀行想要什麼?

在摩根大通和受監管的加密貨幣交易所的案例中,這些戰略合作夥伴關係會帶來什麼?答案之一可能是該銀行強調財富管理和迎合高淨值客戶的業務模式。投資公司CoinShares的首席策略長Meltem Demirors向Cointelegraph指出:「看樣子,摩根大通最初的重點將是託管客戶,他們本質上是高淨值個人和機構。與兩家受監管的、備受推崇的加密貨幣交易所進行更密切的合作,將可能有助於摩根大通以可控,低風險的方式將數位資產帶給其財富管理客戶。」

Demirors提到,摩根大通財富管理公司一直在尋求管理加密財富,而且許多數位金融主管可能已經是該銀行的私人客戶。與主要的加密貨幣平台建立聯繫被證明是一項可靠的業務舉措的另一個原因是,用戶對數位資產的需求不斷成長,而銀行為滿足這一需求做出了相應的努力。Demirors表示,銀行寧願提供低風險的加密貨幣業務,也不願看到管理的資產(AUM)離開他們的平台流入加密貨幣市場。

她接著補充說:「我認為大多數銀行會在投資建設自己的基礎設施之前,會先尋求合作夥伴,但正如富達(Fidelity)所證明的那樣,隨著機會的增加,一些銀行也可能選擇將這些能力引入內部。」

Fleury在接受Cointelegraph採訪時指出,看待這一新興合作關係的另一個視角是投資邏輯:「一些合理的猜測是,投資銀行摩根大通正在為傳聞中兩家強大的交易所的首次公開募股(IPO)爭取未來的承銷業務。即使是這樣,這些傳統銀行業務關係的建立,也標誌著整個加密領域合法化的新時代的到來。」

除了這些直接好處外,還有一些廣泛的考慮因素,可能會促使摩根大通高級主管決定與加密貨幣參與者打交道。一方面,Traidman認為,在美國政府預期在不久的將來實現美元數位化之前,該銀行可能希望在數位金融領域獲得一席之地。

「這可能是私營部門嘗試贏得美國政府合同的第一步,這些合同旨在透過最初的刺激法案初稿中提到的『數位美元』實現非接觸式支付。親近你的朋友;靠近你的敵人。他們的策略可能是成立加密貨幣公司,然後利用這種關係在美國政府授予私營部門合約之前,證明這種數位貨幣技術的商業版本的可行性。」

接下來會發生什麼

金融科技公司Securrency的戰略總監Manuel Rensink認為,摩根大通透過為Gemini和Coinbase提供銀行服務而轉變為「遊戲規則改變者」,並補充說,「這為數位資產更深入地融入現代主流金融提供了一個路線圖。」

Rensink預計,更多的傳統銀行將效仿這一做法,參與到受監管的加密貨幣產業中來,因為數位資產的天然優勢來自於其基礎技術所提供的優勢:「區塊鏈上的數位資產的可編程性提供了更好的安全性,更智慧的合規性,並能更快地分發給社會上需要資金的人。在利用美元作為方便的記帳單位的同時,數位資產可以作為一種更高效的交易媒介,可以在你的手機和現有的支付基礎設施之間快速轉移。」

此外,Kumar相信「由區塊鏈支持的資產,不再是傳統金融機構可以避免的資產類別。」對於傳統金融機構來說,進入這個利基市場是一個機會,可以提供吸引加密原生用戶和非原生用戶的產品和服務。

本文為巴比特資訊授權刊登,原文標題為「遊戲規則改變者:摩根大通開闢新領域 為加密貨幣公司提供服務