STO作為一個全球性的證券Token化金融實踐，其實有很強的地域屬性。在中國這樣嚴監管、態度審慎的國家，目前它還不具備明確的法律地位，但是在美國這樣法律和監管相對完善的國家，STO已經有了很多實際案例。
所以，從全球的視角來看，我們應該把STO分開來看，即：美國的STO、新加坡的STO、香港的STO、中國的STO……而我們一直以來想要著重探討的，也是如何打造合法合規的STO項目。
這其中有一個很重要的環節即KYC（客戶調查）和AML（反洗錢），是贏取項目方和投資者信賴的重要因素，本篇將就KYC以及AML進行詳細闡述。
區塊鏈推動KYC迭代
金融活動的本質之一是融通資金，傳統金融機構的主要功能是金融中介，幫助資金供求方完成資金的統籌流轉；互聯網金融希望利用互聯網構建起價值流通網絡，達到去中心化、去中介化的目的，而區塊鏈是支撐這一構想落地的主要技術。
區塊鏈對於傳統金融產業的影響，主要體現在節省成本和降低風險兩個方面。精簡各類金融活動的程序和流程，從而節省成本；基於區塊鏈的智慧合約，可以大幅降低交易雙方的信用風險。
在KYC和AML方面，我們都知道審查程序包括：覈實客戶基本身份資訊、交易的實際受益人身份、確認客戶目前的業務及風險狀況，甚至還需要調查交易資金來源、客戶關聯方等情況。傳統金融機構的審查流程步驟繁瑣、且耗時較長，特別是對於需要長期合作的企業用戶，往往需要很長時間的追蹤盡職審查。
基於區塊鏈數據不可篡改、保護隱私但又公開透明的特點，構建起的KYC和AML用戶身份認證管理平台，可以實現用戶資訊在可信成員中共享，簡化審查流程。
但需要注意的是，平台的搭建需要國家機關支持，同時可透過政府機構入駐或推出相關法律法規，來提升公信力，其本質是中心化和去中心化的結合，權威背書和技術背書的互動。
本文為巴比特資訊授權刊登，原文標題為「巴比特專欄 | KYC的前世今生及自我進化」