Libra為何找上瑞士?跟寬鬆的金融監管政策有關
麻瓜派/文:一柒/張詠晴編譯
2019-09-25 16:15

 

近日,瑞士金融市場監管機構(FINMA)對媒體表示,Facebook旗下的數位貨幣項目Libra,必須接受瑞士的反洗錢審查,同時該項目的進程,必須要經過法律的質詢後才能開展。

 

「在加密貨幣洗錢方面的監管,我們是全世界最嚴格的。」 FINMA的主席Mark Branson特別強調。

 

在此之前,Facebook選中瑞士作為Libra項目營運主體的註冊地,正是衝著瑞士對加密貨幣開放而友好;但Branson的一席話卻表明,瑞士的態度正越發嚴苛。

 

不僅如此,FINMA此後還表示,將與其他國家的監管機構合作,共同監督Libra項目。

 

瑞士為何在幾個月內就「變臉」,想做世界級加密貨幣的Libra再次成為「燙手山芋」?

 

加密貨幣之邦

 

「加密貨幣之邦」,聯邦主席Johann Niklaus Schneider-Ammann曾這樣稱呼瑞士。

 

這個稱呼並不是空穴來風。以太坊的起源地就位於瑞士中北部的小鎮楚格,而最早生產出比特幣ATM機的製造商Lamassu,也於今年年初將公司總部遷往楚格。

 

據公開資料顯示,楚格州位於瑞士中北部,人口不到三萬,但卻是整個瑞士乃至全世界最富有的城市,僅在2016年人均GDP就達到了163000美元,這部分得益於其寬鬆的金融監管政策和低稅收環境。

 

楚格州

 

值得一提的是,一直以來,楚格都因為其「兼容並包」的態度,備受加密貨幣和區塊鏈新創公司的青睞。據全球最大的審計公司之一普華永道數據顯示,2017年十大ICO公司裡,就有四家位於楚格;而據不完全統計,截至2016年,楚格擁有300多家加密貨幣公司。這也讓楚格州享有「加密谷」的美名。甚至在2017年,瑞士還在楚格成立了「加密谷協會」,成員包括普華永道、區塊鏈企業ConsenSys、傳媒集團湯森路透等。到了2018年,楚格州還將區塊鏈技術引進全民公投的程序中。而楚格州在加密貨幣方面的迅猛發展,是瑞士傳統金融機構和監管部門,對加密貨幣和區塊鏈技術「大開懷抱」的最為鮮明的體現。

 

2018年7月,瑞士主要金融服務提供商SIX Group宣布,正在搭建一個用於數位資產交易、清算和監管的基礎設施平台,而SIX Group旗下的瑞士證券交易所(SIX Swiss Exchange)在今年3月份,已開始交易基於以太坊的金融衍生品(ETP)。

 

到了今年8月份,負責監管瑞士境內一切金融活動的機構FINMA發布新聞稿指出,已經向SEBA Crypto AG和Sygnum AG兩家新的區塊鏈服務商,頒布銀行牌照,據麻瓜派瞭解,這標誌著這兩家公司將成為加密貨幣銀行,助力他們未來更好地「營運代幣化數位證券」。

 

從政府到傳統金融機構,再到監管部門,瑞士一直致力於讓加密貨幣及相關的區塊鏈技術,融入到整個國家的金融體系,乃至人民生活的方方面面中。

 

正因如此,Facebook才在今年6月份對外宣布,將旗下的加密貨幣項目Libra的營運主體,設在瑞士日內瓦。

 

面對這個世界級項目,瑞士也一度抱著積極和歡迎的態度。

 

日內瓦州經濟發展主管皮埃爾·莫德曾表示,日內瓦當局對與該項目合作感到「相當興奮」;而瑞士財政部國際金融秘書處(後文簡稱「秘書處」)也指出,瑞士願意積極推動Libra項目,助力瑞士在「一個雄心勃勃的國際項目中發揮作用」。

 

今年7月份關於Libra項目的聽證會上,Libra項目負責人大衛·馬庫斯(David Marcus)在回答美國國會議員關於Libra總部設立在瑞士的原因時,還表示瑞士「可以幫助Libra項目國際化,並且瑞士(加密貨幣方面的)監管規則更加清晰。」

 

大衛·馬庫斯的觀點沒錯,瑞士對加密貨幣的監管態度雖然寬鬆,但其監管規則其實更為清晰。

 

根據麻瓜派瞭解,早在去年2月16日,FINMA發布了一份與加密貨幣ICO相關的指南,其中根據代幣的基本用途及其是否已經可交易或可轉讓,FINMA將ICO代幣分為三類:支付型代幣、實用型代幣和資產型代幣。支付型代幣(即加密貨幣):這類代幣可以在當前和未來作為支付手段,用於獲取產品或服務,或作為貨幣和價值轉移的手段。此類代幣需遵守反洗錢法; 功能型代幣:此類代幣是旨在為應用程式或服務提供數位訪問權限的代幣;資產型代幣:此類代幣代表資產,例如實體標的物、公司或收入來源中享有的比例,或股息或利息支付的權利。

 

就其經濟功能而言,此類代幣類似於股權、債券或相關衍生品。此類代幣需要受到證券法的約束。 專門出台一個ICO指南用於指導並監管加密貨幣產業的發展,如此細分和明確的監管規則,除了瑞士,世界上也沒有第二個國家這樣做過。

 

包括美國在內的大部分主權國家,對於加密貨幣尚未有一個明確的定義,除了拒絕承認加密貨幣的貨幣價值之外,這些國家未能實現將加密貨幣,歸類到一個細分的金融領域中,進行細緻深入的管控。足可見瑞士對加密貨幣和區塊鏈技術的關注度和友好程度。

 

本文為巴比特資訊授權刊登,原文標題為「瑞士監管變卦,Libra成「燙手山芋」?