給想入局DeFi投資者的7個建議!除了評估安全風險外,還要考量使用場景
區塊鏈研習社 /張詠晴編譯
2020-10-23 18:10

儘管眼下遇冷,但DeFi會再度引爆。近段時間DeFi熱度稍減,無論從DeFi代幣價格還是回報率來看,與盛時相比都有所回落。不過如果說DeFi已入寒冬就顯得誇張了,DeFi下一波趨勢正在蓄力待發。

隨著Paypal官方宣布即將支持比特幣交易的消息,BTC價格突破兩年來新高。DeFi的基礎仍然健壯,隨著矽谷風投機構入場,有評者認為,未來數年內會帶動DeFi進入泡沫期。 

「看來矽谷終於發現了DeFi。相對於加密貨幣社群的原住民來說,矽谷的夥伴們雖遲但到,無論是BTC、ETH,還是DeFi,他們都來遲一步。但是如果歷史啟示有參考價值,我們可以說,他們會大肆炒作,並在未來幾年製造一個巨大的 DeFi 泡沫。」_加密分析師 Qiao Wang

不過如同所有的早期產業一樣,DeFi 的優點和缺點一樣彰顯:存在著暴富的故事,有著高收益的機會,但是也同樣充斥了謊言、詐騙、盤子和鐮刀。參與其中的玩家,不得不多留一份心,提升自個對機會和風險把控的能力,方才不會像莽漢一樣,高舉火把,穿過火藥桶。

今天文章源自Medium的一篇文章,聊一聊在DeFi產業中玩耍,有哪些經驗可供參考,又有什麼坑要及時躲避。

CEX的缺陷和DeFi的崛起

隨著Uniswap這類DeFi應用的出現和興盛,加密資產交易者們可算是找到了心儀的玩具。對於中心化交易所造假、黑箱操作等等的批評層出不窮,DeFi出現了,也得到了加密貨幣社群的普遍歡迎和積極響應。

對CEX的批評有很多,例如:

  • 變得太強大,成為某項目的壟斷者
  • 串謀腐敗,收割交易者
  • 操縱資產價格
  • 鑄造假幣,在交易所流通
  • 內部交易
  • 操縱融資融券以及期權交易
  • 交易搶跑,操縱價格
  • 強制要求客戶必須做KYC程序
  • 未經你本人同意,將個人資料交給政府機構
  • 高手續費
  • 出現問題時,讓用戶承擔責任

隨著OKEx最近的事故,或許我們還可以為此加多一條:私鑰控制人存在失聯風險,無法提幣。 

綜上所述,不難看出去中心化協議越來越受歡迎,許多人期待DeFi在下一輪加密貨幣牛市中發揮關鍵作用。然而也應該考慮到,DeFi網路的風險也同樣不可忽視。

有人的地方就有江湖,有錢的地方,就會出現騙局。

分散化協議的交易過程允許交易者24*7地造訪加密貨幣市場、他們的資金和新項目。考慮到這一點,我們現在將調查一些安全規則,以幫助在這個誘人的成長領域的交易。

DeFi協議使得交易者,可以持續不斷的進行加密資產交易、參與新項目、管理資產。想要參與其中時,盡可能提升安全性,我們得瞭解一些基本的原則。

7 個建議

除了安全因素的影響,DeFi還有特殊的經濟風險需要考量。限於篇幅,我們縮略為這七個建議。

1、年化收益率(APR) 高,可不意味著真實回報率高

APR高不高?這是人們首先關注的。許多項目初始APR都高到離譜,看起來似乎是增加你收入的好方法。但是先問自己兩個問題:

  • 高收益可以持續嗎?剛開始時候,礦幣大量分發、熱度很高,挖頭礦的收益確實可觀,但是,短時間內也會大幅下降。
  • 獲得的代幣,是否能賣個好價?許多DeFi項目中,剛開始大量代幣鎖定狀態導致市值會虛高,但是不久之後價格就會急轉直下。

2、使用場景很重要

一個DeFi項目的代幣,是否真有價值?實際上,許多項目中治理代幣的價值被高估了。除了治理之外,還有什麼其他的代幣用途?

比如,Uniswap的平台代幣UNI可以用作抵押物,在其他平台獲得借款,這是使用場景的真實體現。這樣為UNI賦予了額外的價值,然而許多其他的DeFi代幣,只是一時價格虛高,並沒有真實的使用場景支撐,注定了不久就會下跌。

3、警惕未審計的項目

在金錢面前,沒有審計支持的信譽,有時候根本經不起考驗。要記得檢查項目是否由知名的審計團隊經過安全審計。項目的代碼必須被審計。

比如,曾經Andre Cronje透露他和某個正在開發中的項目有關聯,人們信任他的良好聲譽,也因此投入了大量的資金。不過,項目未經審計,而駭客從項目盜走了1500萬美金。

4. 計算利潤時,記得將Gas費用考慮其中

經歷過以太坊高昂Gas費用的時期,DeFi投資者們應該對此並不陌生。尤其是涉及到複雜的合約時候,如果交易量小,往往賺到的蠅頭小利,還不足以覆蓋高昂的Gas費。計算利潤時,一定記得考慮這一點。

5、什麼時候進入市場很關鍵

什麼時候開始挖礦?進入的時間點很關鍵。搶頭礦成為了許多人心照不宣的共識,在最初上線的幾天之後,市場的收益率往往會開始下跌,如果是此時才留意到該項目的話,要特別當心,免得成為接盤俠。

6、認真考慮無常損失

隨著參與做市的代幣交易對價格波動,你參與做市的代幣對的數量也會變化。無常損失來自於代幣的劇烈波動引起,慎重選擇做市的交易對,有助於減少不必要的損失。對無常損失的認識,應當成為每個參與DeFi的交易者都應當知曉。有一些DeFi會提供對比數據,可供查看。在交易池中,長期提供流動性可能會有助於解決這一問題。

7、記得計算項目總市值

剛開始流通量小、代幣價格高,而未來幾天隨著流通代幣量增加,DeFi代幣的價格會下降。一個可供參考的方法是,根據Coingecko等網站的統計資訊,找出來你投資項目的排名,然後根據另外一個類似項目的代幣供應量來進行比較,作為未來價格波動的參考。這種計算有助於你從當前項目的「虛高假High」之中冷靜下來,因為經過計算後你往往會發現,項目的單價會降到很低。

小結

高速發展的DeFi, 儘管收益可觀,但往往是高風險的遊戲。投入之前做好功課管理好風險。只投入你虧得起的資產。只投自己信得過的項目,避免FOMO。投入一小部分錢,就當做是學習的費用,懷著這種心態參與其中,在DeFi項目會更加游刃有餘。

跟著專業的人、跟著專業的社群學習,也是有助於「避坑」的一種高效方式。

本文為巴比特資訊授權刊登,原文標題為「投資DeFi的9項基本原則、8個注意事項及7條建議