加密貨幣市場以強勁趨勢開啟 2023 年， 1 月鏈上指標已顯示出較大成長和活躍度，尤其是在 NFT 市場、DeFi 和遊戲等垂直領域。本文將深度解讀五大加密產業指標並分析相關數據，或許我們將迎來繁榮而充滿希望的一年。
一、DeFi 總鎖倉量成長 26.8% ，展現回暖跡象
DeFi 市場在 2023 年 1 月出現復甦跡象，總鎖定價值 (TVL) 環比成長 26.82% ，達到 746 億美元。DeFi 市場在最近加密貨幣價格的上漲中受益匪淺，似乎預示著牛市趨勢的到來。
在鎖倉量排名前十的區塊鏈中，我們看到 1 月幾乎所有區塊鏈的鎖倉量都有所增加。表現最好的是 Optimism，其鎖倉量成長了 57.44% ，達到 8.08 億美元（不過在 1 月 17 日「learn-to-earn」激勵計劃結束後，Optimism 的交易量出現直線下降）。數據顯示，截至 1 月 17 日，Optimism 平均每天有 174, 810 筆交易，但此後下降至 41, 026 筆，降幅達到 76.53% 。
Solana 是另一個在 DeFi 方面較好的鏈，其鎖倉量漲幅約為 57.33% ，達到 5.48 億美元。Solana 鎖倉量提升主要由 Marinade Finance 推動，該協議在過去 30 天內的鎖倉量成長了 84.32% ，達到 1.52 億美元。Orca 和 Raydium 的鎖倉量也有所成長，漲幅分別為 37% 和 33% ，達到 4600 萬美元和 3800 萬美元。其次是 Avalanche，今年一月 Avalanche 鏈上 DeFi 鎖倉量反彈到 20 億美元，上漲 26.84% ，這可能得益於 Avalanche 宣布與 Amazon Web Services (AWS) 建立合作夥伴關係以鼓勵鏈上開發。
在 BNB Chain 方面，Uniswap 在該區塊鏈上部署的提案，在一月份以超過 80% 的贊成比例獲得透過。與其他 DEX 一樣，Uniswap 透過智慧合約運作以匹配交易者之間的交易並提供流動性，截至 1 月底該平台總鎖倉量約為 27 億美元，較月初成長了 12.48% 。由於其不斷成長的用戶群、高交易速度和低費用需求，Uniswap 轉向 BNB Chain 並不令人感到意外，在 BNB Chain 上部署 Uniswap V3 也可以利用幣安生態系統中的 DeFi 優勢，例如質押和跨鏈支持等。
此外，即將於 2023 年 3 月進行的以太坊「上海」升級，正在引起市場的關注，屆時用戶將被允許從以太坊質押合約中，提款來降低 ETH 質押風險。「上海」升級還將為流動性質押協議提供成長機會，其中一些協議的治理代幣自年初以來已經大幅上漲，由於以太坊質押空間仍處於早期階段，本次升級有可能將這些代幣推向高位，市場機會也將得到進一步發展。接下來，讓我們重點分析以太坊上最受歡迎的流動性質押 Lido。
2023 年 1 月，Lido Finance 超越 Maker DAO，成為鎖倉量最大的 DeFi 協議。之所以能實現逆轉，很大程度上是由流動質押衍生品 (LSD) 協議的日益普及推動的。以太坊向權益證明 (PoS) 的轉變已成為人們對 LSD 日益成長的興趣的催化劑，Lido 很「聰明」地利用了這一點，其手續費收入與以太坊 PoS 收入成正相關。
與其他 DeFi 協議的不同之處在於，Lido 的質押解決方案極具創新，該解決方案支持用戶靈活質押 ETH 而無需承諾以太坊最低 32 ETH 的質押要求。事實證明，這對希望從 ETH 質押中獲得最大回報的用戶來說，無疑是一個主要吸引力。由於表現強勁，Lido 總鎖倉量自 1 月初以來上漲了 36.77% ，最近質押規模已經接近 85 億美元，這顯示了 Lido 的創新質押解決方案對 DeFi 領域的重大影響並幫助其成為 DeFi 市場的主要參與者。
二、NFT 市場交易額飆升至 9.46 億美元，交易量達到 950 萬筆
2023 年 1 月 NFT 市場開始復甦，交易量和銷售量都出現較大幅度的成長，NFT 交易額環比成長 38% ，達到 9.46 億美元，創下自 2022 年 6 月以來的最高記錄。NFT 銷售量環比成長 42% ，達到 920 萬筆。
以太坊在 NFT 市場中佔據了 78.5% 的主導地位， 1 月以太坊鏈上 NFT 交易額成長 37.29% ，達到 6.59 億美元，鏈上銷售量也比上個月成長了 7.37% ， 1 月已超過 200 萬筆。 Yuga Labs 的 NFT 藏品再次為以太坊 NFT 生態系統成長做出了重大貢獻，本月旗下藏品交易額達到 3.248 億美元，佔以太坊鏈上全部 NFT 交易額的 34.3% 。值得一提的是，Yuga Labs 發佈了一款名為 Sewer Pass 的 NFT ，持有者可以參與線上遊戲 Dookey Dash。
在 NFT 市場裡 Solana 區塊鏈的主導地位僅次於以太坊， 1 月鏈上交易額成長 23.7% ，達到 8600 萬美元，但銷售量下降了 5.79% ，達到 788, 992 筆，其中 DeGods 和 Monkey Kingdom 是 Solana 鏈上的熱門 NFT 系列。
Polygon的鏈上 NFT 交易額成長驚人， 1 月約為 4600 萬美元，漲幅達到 124% ；鏈上 NFT 銷售量環比成長 157.39% ，達到 450 萬筆。Polygon 區塊鏈之所以有如此大的提升，與川普 NFT 項目 Collect Donald Trump Cards 的流行有很大關係。
不過，Immutable X 的 NFT 交易額下降了 3.67% ，僅為 1420 萬美元，但銷售量增加了 2.39% ，超過 564, 000 幣。Gods Unchained 和 Illuvium Land 是 Immutable X 鏈上兩個領先的 NFT 系列，過去 30 天的交易額分別為 989 萬美元和 146 萬美元。
在 NFT 市場方面， Blur 異軍崛起，以 1.87 億美元的交易額成為頭部 NFT 市場參與者，但 OpenSea 依然佔據首把交椅，其 4.95 億美元的每月交易額佔據了 58% 的市佔率， 1 月漲幅達到 66.58% 。如果按照平台記錄交易量和每筆交易收取 2.5% 的費用計算，OpenSea 平台在今年一月獲得了約為 1230 萬美元的交易收入。
Blur 目前市佔率約為 20% ，而且成為成長最快的 NFT 市場之一。但需要注意的是，Blur 和 LooksRare 一起被列入交易 Sewer Pass NFT 系列的黑名單，因為 Yuga Labs 希望阻止不支持版稅的 NFT 市場。
Magic Eden 以 8500 萬美元的交易額位居第三，市佔率佔比 9.7% 。該 NFT 市場最近實施了一種新的費用結構，稱為 Maker/Taker 模型，用戶可在平台上透過活動獲得獎勵、折扣和其他福利，這一變化引起了用戶的極大興趣，也使其成為一個有吸引力的 NFT 交易選擇。
此外，X2Y2 和 LooksRare 的銷量在一月份有大幅成長，分別成長了 121% 和 157% 。
三、鏈游仍是最受用戶喜愛的 Web3 用例
區塊鏈遊戲是 Web3 產業中成長最快的部分之一，在該領域裡，遊戲 alpha 和更新不斷出現。2023 年 1 月，區塊鏈遊戲中的日活躍錢包數量達到 839, 436 個，佔比從 12 月的 45.2% 上升到 48% ，標誌著區塊鏈遊戲在 Web3 市場中的主導地位顯著增加，也是其長期潛力看漲的一項重要指標。隨著區塊鏈遊戲垂直領域不斷成熟，我們可以期待未來歲月裡將看到更多令人振奮的發展。
四、漏洞利用等駭客攻擊損失大幅減少
根據 REKT 數據庫顯示， 2023 年 1 月「僅」發生了 11 次區塊鏈攻擊，造成總損失 1460 萬美元。漏洞利用攻擊大多發生在 BNB Chain 上，記錄在案的駭客事件有四起。儘管如此，與往年相比， 2023 年 1 月因駭客鏈上攻擊造成的損失金額相對較低，也標誌著區塊鏈安全正在逐漸向好。
1 月最大的漏洞利用攻擊發生在 Heco 網路上的 LendHub 借貸協議上，造成約 600 萬美元的損失。該漏洞存在於 lBSV 合約複製中，允許攻擊者將資金存入舊版本並從新市場借款。透過利用鑄幣和贖回流程將被盜資產轉移到以太坊和 Optimism 等其他區塊鏈。第二大漏洞利用攻擊是 Arbitrum 網路上的 GMX 協議，造成 280 萬美元的損失。
五、日均獨立活躍錢包（dUAW）數量下降
1 月日均獨立活躍錢包數量約為 170 萬個，與 2022 年 12 月相比下降了 9.55% ，可能是上月唯一出現下降的鏈上指標。其中 DeFi 日均獨立活躍錢包為 377, 039 個，減少 9.23% ，區塊鏈遊戲 dUAW 日均獨立活躍錢包為為 839, 436 個，下降 0.89% ，但 NFT 市場日均獨立活躍錢包環比成長 24.56% ，達到 146, 516 個。
WAX 是 1 月份最受歡迎的區塊鏈網路，日均獨立活躍錢包數量為 394, 480 個，環比成長 3.39% ；BNB Chain 以 392, 882 個日均獨立活躍錢包數排名第二，環比下降 27.69% ；Polygon 排在第三位，日均獨立活躍錢包數量為 191, 985 個，環比下降了 5.22% ；HiveBlockchain 以 12.31% 的增幅排在第四位，日均獨立活躍錢包數量達到 182, 800 個；1 月份表現最好的區塊鏈是 Solana，日均獨立活躍錢包數量成長了 70% ，達到 53, 683 個。
整體而言，儘管獨立活躍錢包數量指標有所下降，但 NFT 的鏈上活動有所增加，對市場來說是一個看漲信號。
總結
加密貨幣市場在 2023 年的開局表現令人眼前一亮，DeFi 和 NFT 市場鏈上指標看漲，因漏洞利用造成的資金損失也大幅減少。
不僅如此，NFT 市場上升趨勢和 DeFi 平台鎖倉量成長也讓我們有理由對加密市場的未來感到樂觀。有了這些希望，或許可以對加密市場未來幾個月的復甦和持續成長有所期待。
本文為火星財經授權刊登，原文標題為「強勢回歸：5大數據指標透析1月加密市場」