兩周以來，關於STO最大的風向，就是中國監管部門的頻頻表態，繼月初北京地方金融監管局，北京互聯網金融協會表態北京不歡迎STO之後；本週末，中國人民銀行副行長也公開表態，定調STO的實質行為，在中國屬於非法金融活動。
不同層級政府和監管部門的表態，再一次證實了中國政府對金融監管的極度審慎，尤其是在全球經濟下滑，金融危機烏雲籠罩的當下，這種審慎的態度和行為，也是為了最大限度避免出現金融亂象。
不過，我們知道，STO作為一個全球性的證券Token化金融實踐，其實有很強的地域屬性。在中國這樣嚴監管、態度審慎的國家，目前它還不具備明確的法律地位，但是在美國這樣法律和監管相對完善的國家，STO已經有了很多實際案例。
所以，從全球的視角來看，我們應該把STO分開來看，即：美國的STO、新加坡的STO、香港的STO、中國的STO……而我們一直以來想要著重探討的，也是如何打造合法合規的STO項目。這其中有一個很重要的環節即KYC（客戶調查）和AML（反洗錢），是贏取項目方和投資者信賴的重要因素，本篇將就KYC以及AML進行詳細闡述。
KYC的前世今生
KYC以及由此而來的AML，來自於傳統金融產業，後來逐步應用在互聯網金融等科技金融創新領域，直到基於區塊鏈而興起的STO，即資產證券Token化的金融實踐領域；在技術上則經歷了最原始的紙質時代、電子時代、大數據、雲端平台以及區塊鏈時代。
關於反洗錢的主要立法，是美國1970年的《銀行保密法》（BSA，Bank Secrecy Act），該法案是美國懲治金融犯罪法律體系的核心立法。其支持者強調該法律不應成為金融機構的負擔，因為他們已經按要求保留了大多數記錄，在監管成本超過收益的情況下，財政部長有廣泛的自由度來提供豁免。
《銀行保密法》的立法目的是遏制使用秘密的外國銀行帳戶，並透過要求受監管機構用提交報告和保存記錄的方式，來識別進出美國或存入金融機構的貨幣和金融工具的來源、數量及流通，從而為執法部門提供審計線索。
此後，新增的11項法律條文，為銀行和貨幣轉移服務商增加了更多要求。現在監管綱要一般被稱為KYC和AML規則，逐步通行於金融產業。
KYC全稱Know Your Customer（瞭解你的用戶），指的是交易平台獲取客戶相關識別資訊的過程，它的目的主要是確保不符合標準的用戶，無法使用該平台所提供的服務，同時可以在未來的一些犯罪活動調查中，為執法機構提供調查依據。
AML（Anti-Money Laundering）則代表「反洗錢」，它基本上是指為防止透過非法交易產生的收入，而制定的各種法規。
現在，除了以上級別的交易報告外，銀行還需要瞭解客戶是誰，並通報任何「可疑的活動」等資訊。由於KYC和AML審核程序和流程複雜，加上傳統金融機構發展至今規模龐大、模式固化、中心化程度極高，導致各個機構間形成資訊壁壘，溝通效率降低，所以對於它們來說，為了合規所需要完成的工作，成為了最大的負擔。
本文為巴比特資訊授權刊登，原文標題為「巴比特專欄 | KYC的前世今生及自我進化」